【DEFI 初學者指南】DEFI 讓你自動化獲利

DEFI2.0
defi2.0,目前已推出不少新穎的經濟模型,今日主要介紹3種經濟模型提供給大家參考,也歡迎大家各自體驗。

Last Updated on 2021 年 12 月 21 日 by Feng

你們知道在過去的時間中,Defi 中的流動性挖礦,讓不少人從中獲利,但對於早期進場者是如此,後期進場者可能就笑得苦哈哈了,那麼在Defi2.0中,究竟有何不同,這是我們今天探討的主題之一。

Defi 定義為何?

DeFi 是使用分散式技術構建的金融服務領域。你可以想像其中與我們平常的金融產品一樣,存在銀行的借貸模式、基金投資、貨幣匯兌、資產管理等相關工具。然而,DeFi服務在許多方面都優於傳統金融。讓我們看看一些最重要的差異,這些差異使DeFi高效且不可阻擋。

沒有中介制度

DeFi 應用程式構建在開放治理模型的協定之上,很多時候會由社群投票改變項目方的提供的服務與協議,並且隨著時間的推移,這些協議或是智能合約將不會由任何一家公司管理,而是由手上持有平台代幣,並且掌握實質投票權利的參與者以投票方式進行管理。

它消除了追求利潤的中間人和對單一公司或實體的依賴。因此,消除了市場被過度操作的機會。

Defi 的創新性

DeFi由開放且無需許可的協定提供支援。因此任何人都可以在此基礎上進行構建,這是創新的平台與投資機會並且進行參與。DeFi 服務是可程式設計貨幣的應用,開發人員將重新塑造財務模型並使其運行時更有效率。

Defi 1.0 問題所在

當新的項目即將展開時,專案將會發行平台的原生代幣的區塊鏈協定,以利於創造平台的流動性,擴大籌集資金的目的與對市場產生投資興趣的誘因。

平時可見的策略是使用流動性挖礦做為早期參與平台的獎勵計畫,一般都是將平台幣與ETH、BTC…等其他市值較高的加密貨幣經由合約鑄造 LP 代幣,再將代幣投入平台進行流動性挖礦。而剛開始的年化報酬(APY)通常高得離譜,並且多半以原生代幣支付你的APY年化報酬率。

但很不巧,市場會開始模仿目前取得成功的平台進而提供更高的獲利方案,以吸引更多新用戶的加入,所以流動性挖礦對於用戶來說吸引力通常只會暫時存在,新的競爭者將會不斷出現進而造成資金外移。

而且在流動性挖礦中,農夫最害怕的就是無償損失,只要你所質押的LP代幣有其中一種上漲,則會造成你的無償損失,進而造成大機率不可逆的成本消耗風險。所以在 DEFI 1.0 中,長期保持流動性穩定的方案暫時不可行,因為人是容易受到誘惑轉戰其他投資平台的。

DeFi 2.0 新的系統與新的方案

目前值得關注的 DEFI 2.0 新專案有三個介紹給你參考,這些專案的經濟模型都各有不同,唯獨都將核心放在如何保持平台流動性:

OlympusDAO

該專案使用 DAI 穩定幣作為儲備資產,來管理平台幣的價格,處裡的模式如同中央銀行,將 DAI 當作銀行資金存底的概念。

其目標在於實現價格的穩定度,同時保持市場中的價格浮動,而OHM 與 USDT 等穩定幣最大的差別在於,OHM不與任一幣種包含法幣進行掛勾,如我們所熟知的 USDT 與美元 1:1 掛勾不同。

消費者可以用 OHM 做抵押從而減少流通供應,同時用新獲得的流動資產來鑄造相應的新OHM代幣,並獎勵參與抵押的使用者。

代幣經濟學的設計是為了鼓勵用戶繼續抵押,繼續提供流動性,而不是出售代幣,而近期在 OlympusDao Discord 社群中,已經得知將要轉向 V2 版本升級,切記全數轉換為 gOHM 否則當升級結束後,你將會損失不少應該獲得的收益。

OlympusDao,創造新幣的機制在於,用戶使用 DAI 資產抵押以鑄造新的 OHM 並讓 OlympusDao 增加流動性,這模式類似於向 OlympusDao 購買股權。而用戶可以使用 “單幣質押” ,將資產抵押索取高回報以獲取更多 OHM 。但這樣的模式是否會造成通貨膨脹,這也依然是我們所需要知道的重點。

Tokemak(TOKE)

Tokemak(TOKE)提供了一個單邊抵押的解決方案,接受ETH和USDC的抵押。 然後,該協定將這些資產部署在投票池中,其中TOKE與TOKE持有人選擇的其他波動性代幣配對。 這些應該是通過分配協定賺取的費用和根據代幣排放的剩餘收益,來抵消流動性提供者的任何無常損失的影響。

如果費用不能彌補無常損失,就會鑄造新的TOKE代幣,將責任放在TOKE DAO社區。 DeFi項目上線后,可以通過啟動TOKE池並向池子提供初始流動性,為其新發行的原生代幣產生流動性。

從中你可以知道,Tokemak避免無償損失的方案,將是當無償損失出現時,以平台幣作為回饋以避免無償損失,但從中是否會引發通貨膨脹,這也是一個問題重點,如果之後有新的資訊我們將會再補充。

Ondo Finance

Ondo Finance允許加密貨幣資產投資者提供流動性,並且分享利潤與損失,以平均眾人所得的收益。重點在於該項目著重於將價格波動較高的數位資產與波動度較低的穩定幣數位資產進行整合為LP代幣。

這樣不僅可以降低無償損失風險,也可以增加流動性以憂化平台流動性需求,而額外增加的年化收益,則由平台提供供給,以增加用戶的忠誠與數量的提升。

了解更多相關文章

分享這則文章

分享在 facebook
分享在 linkedin
分享在 twitter
分享在 email

發表迴響

這個網站採用 Akismet 服務減少垃圾留言。進一步了解 Akismet 如何處理網站訪客的留言資料