關於資產負債表

【2020美股投資】資產負債表是什麼?關於公司資產負債表

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關於資產負債表,很多人會一個頭兩個大,但為了讓各位再投資台股、美股中能夠學習看懂資產負債表,今天就準備了這篇文章讓各位看個明白,何謂資產負債表,還有就是裡面究竟淺藏了多少東西呢?

資產負債表是在特定時間點報告公司資產、負債和股東權益的財務報表,為計算回報率和評估其資本結構提供了依據

它是一份財務報表,提供公司擁有和欠下資金以及股東投資金額的快照。資產負債表與其他重要財務報表(如損益表和現金流量表)一起用於進行基本面分析或計算財務比率。

資產負債表關鍵要點

  • 攸關資產、負債、股東權益。
  • 用於評估業務與損益表、現金流量合稱三大財務報表。
  • 資產負債表表示公司自公佈之日的財務狀況。
  • 分析師將資產負債表與其他財務報表一起計算財務比率。

資產負債表公式

Assets = Liabilities + Shareholders’ Equity

資產負債股東權益

這公式是直觀公司必須通過借錢(承擔負債風險)或從投資方(發行股東權益)來支付他擁有的所有東西(資產)。

如果一間公司從銀行貸款五年3千萬台幣,其資產(特別是現今帳戶)將增加3千萬TWD,則其負債(此指長期債務帳戶)也將增加3千萬美元,平衡兩面。

另外當公司從投資方(亦稱為股東)獲得5千萬台幣,其資產將增加,但連帶股東權益也會著實增加。

公司產生超過其支出的所有收入都將進入股東權益帳戶。這些收入將在資產方面進行平衡,以現金、投資、庫存或其他等資產出現。

資產、負債和股東權益各由幾個較小的賬戶組成,這些帳戶分解了公司財務的具體細節。這些帳戶因行業而異,根據業務性質,相同的術語可能有不同的含義。然而從廣義上講,投資者可能會遇到一些共同的成分。

資產負債表上有什麼?

負債資產表相關圖片

資產負債表是一個快照,表示公司在一個時刻的財務狀況。它本身不能給人一種長期趨勢的感覺。因此,應將資產負債表與前一期間表進行比較。它也應該與同一行業的其他企業進行比較,因為不同的行業具有獨特的融資方式。

從資產負債表中可以得出許多比率,幫助投資者瞭解公司的健康。其中包括債務與權益比率和酸測試比率,以及許多其他比率。損益表和現金流量表也為評估公司財務狀況提供了寶貴的背景,在收益報告中可能引用資產負債表的任何註釋或增編也提供了寶貴的背景。

資產

在資產部門中,帳戶按流動性順序從上到下列出,也就是說,這些帳戶可以輕鬆轉換為現金。它們被分成流動資產,可以在一年或更用后轉換為現金;和非流動或長期資產,不能。

流動資產內帳戶的一般順序:

  • 現金和現金等價物是最流動的資產,可以包括國庫券和短期存款證,以及硬錢。
  • 有價證券是存在流動市場的股權和債務證券。
  • 應收賬款是指客戶欠公司的錢,也許包括可疑帳戶的備抵,因為一定比例的客戶可以預期不支付。
  • 庫存是可供銷售的商品,價值低於成本或市場價格。
  • 預付費用表示已支付的價值,如保險、廣告合同或租金。

長期資產包括:

  • 長期投資是明年不會或不能清算的證券。
  • 固定資產包括土地、機械、設備、建築物和其他經久耐用、一般資本密集型資產。
  • 無形資產包括非實物(但仍有價值)資產,如智慧財產權和商譽。一般說來,無形資產只有在被收購時才列在資產負債表上,而不是在內部開發。因此,它們的價值可能被嚴重低估——例如,不包括全球公認的徽標——或者同樣被大肆誇大。

負債

負債是公司欠外部方的錢,從公司必須向供應商支付帳單到向債權人發行的債券利息,用於租金、水電費和工資。流動負債是一年內到期的負債,按到期日順序出。長期負債在一年後的任何時間到期。

流動負債帳戶可能包括:

  • 長期債務的當前部分
  • 銀行負債
  • 應付利息
  • 應付工資
  • 客戶預付款
  • 應付股息和其他
  • 賺取和未獲得的保費
  • 賬款

長期負債可包括:

  • 長期債務:發行債券的利息和本金
  • 養老基金負債:公司需要支付到其雇員退休賬戶中的錢
  • 遞延稅項負債:已應計但另一年不會支付的稅項(除時間外,此數位還協調財務報告要求與稅項評估方式(如折舊計算)之間的差異。

某些負債被視為資產負債表外,這意味著它們不會出現在資產負債表上。

股東權益

股東權益是歸屬於企業所有者的資金,即其股東。它也被稱為「淨資產」,因為它相當於一家公司的總資產減去其負債,即它欠非股東的債務。

 

留存收益是公司再投資業務或用於償還債務的凈收益;其餘部分以股息形式分配給股東。

 

國庫券是公司回購的股票。它可以在以後出售,以籌集現金或保留,以擊退敵意收購。

 

一些公司發行優先股,股票與普通股在股東權益下分開上市。優先股被分配一個任意面值——在某些情況下,普通股也一樣——與股票的市場價值沒有關係(通常,面值只有0.01美元)。”普通股”和”優先股”帳戶的計算方法是將面值乘以發行的股票數量。

 

額外的有償資本或資本盈餘代表股東投資超過”普通股”或”優先股”帳戶的金額,這些帳戶以面值而不是市場價格為基礎。股東權益與公司的市值沒有直接關係:後者以股票的當前價格為基礎,而有償資本是以任何價格購買的股權的總和。

 

資產負債表的限制

FB資產負債表

對於投資者和分析師來說,資產負債表是一份寶貴的資訊;然而,它確實有一些缺點。

由於它只是一個時間快照,因此它只能使用此時間點與過去另一個時間點之間的差值。

由於它是靜態的,許多財務比率都利用資產負債表和更具活力的損益表現金流量表中包含的數據,『更全面地描繪公司業務的動態

不同的會計制度和處理折舊和庫存的方法也會改變過帳到資產負債表的數位。

正因此,管理者對數位進行遊戲的能力會更加有利。注意資產負債表的腳註,以確定會計中使用的系統,並注意危險信號。

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